生猪的走势是,6月起涨,7月稳步走高,8月加速。
来自生意社的数据显示,8月国内外三元生猪价格大幅上涨,8月1日初均价18.43元/公斤,8月30日均价23.43元/公斤,大幅上涨27.13%。
需要指出的是,目前各家第三方机构给出的数据存在一定差异,譬如百川资讯给出的数据8月27日时全国生猪均价便已经达到24.46元/公斤。
不过,这些都是可以忽略的细节,大趋势没变,8月份国内生猪价格出现加速上涨趋势,这才有了各地政府集中出手的一幕。
南宁限价9成限购1公斤8月21日,国务院常务会议明确,稳定生猪生产和猪肉保供稳价措施,并提出了加大对生猪的补助,采取多种措施加大对生猪调出大县和养殖场(户)的支持,引导有效增加生猪存栏量。将仔猪及冷鲜猪肉运输纳入“绿色通道”政策范围,降低物流成本。
上述背景下,养猪大省及价格表现较为突出的省份密集出手稳定供应。
先是山东,8月6日发布了关于加强非洲猪瘟防控工作的实施意见,提出要压实“菜篮子”市长负责制,要求各级政府承担当地生猪市场保供稳价主体责任。在此之前,该省财政已出台猪场临时性生产补助、生猪养殖屠宰企业贷款贴息、农业信贷担保费用补助等一揽子扶持政策。
8月26日,四川省15个部门联合出台的促进生猪生产保障市场供应九条措施正式公布。实行生猪生产红线制度,对各市(州)生猪出栏量制定任务目标。
四川省政府将生猪出栏量作为“菜篮子”市长负责制的重要考核内容,同时推动以市(州)为单位逐步实现区域内猪肉自给,除甘孜、阿坝藏区不纳入考核外,成都市、攀枝花市自给率应达到70%,其他市(州)达到100%以上。
生猪养殖大省出手后,国内猪肉价格最高的广西则从终端猪肉价格着手。
8月30日,南宁发改委发布《关于实施猪肉价格临时干预的通知》,9月1日上午9时起,南宁市麻村农贸市场、华园农贸市场、官塘农贸市场等10个农贸市场设立定点摊位,限量限价销售猪肉。
根据上述通知,限价猪肉主要为精瘦肉、五花肉、前后腿肉、排骨,每位消费者每天购买不超过两斤。具体销售最高限价由南宁市发改委按低于前10天市场平均价10%以上的价格核定,每10天核定并公布一次。
据了解,作为生猪存栏损失最严重的两广地区,广西当地生猪上涨最早、涨幅最大。
卓创资讯数据显示,今年7月,广西外三元出栏均价为22.4元/公斤,较月初大涨8.4元/公斤,涨幅60.0%,一跃成为全国最高价区。
将迎年内利润高点各地政府密集出台政策,对行业和猪肉股重新带来了一些变量。
目前,给出的解决办法主要包括“加大对生猪的补助”、“关停搬迁的养殖场安排异地重建”和“支持农户养猪”等。
21世纪经济报道记者了解到,经过上半年的集中抛售和清栏后,目前仍然有生猪存栏的多为大型企业,如温氏股份、牧原股份等上市公司。
进入6月份后,随着生猪价格的上行,这类大型企业经营能力已经出现明显好转,这从二季度的业绩扭亏便可看出。
这类企业,包括防疫成本在内,生猪成本在15元/公斤左右,而销售价格已经达到每公斤28元,部分地区更是突破了30元。
按照110公斤的标准出栏体重计算,每只生猪毛利润已经达到1430元至1650元。部分上市公司,生猪毛利率有望恢复至2016年50%以上,甚至还会超越这一水平。
利润率大幅增加的同时,未来还有望获得相应补助的可能,这有望进一步增厚相关公司利润规模。
存栏量上看,部分龙头企业能繁母猪开始见底回升,但是仔猪整体处于有价无市状态,每头价格超过1000元,货源紧俏。
同时,受疫情影响,养殖户出于成本、风险等考虑,也需要重新恢复其养殖信心,所以猪价短期上行趋势仍然难改。
生意社生猪产品分析师李文旭认为,疫情因素影响下,短期内国内生猪存栏量难以恢复高位,生猪市场供应偏紧局面短期内将难以缓解,预计9月份国内生猪价格仍有一定上涨空间。
反馈到相关养殖上市公司层面,今年三季报就变得十分关键,从中可以看出对基本面的兑现情况。
不过,从行业趋势上看,上游养殖类公司会大概率增长,并有望迎来年内利润高点,虽然具体数据需要进一步验证。不利的因素是,猪肉股累积涨幅过于可观……
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